Bill Hwang, fondateur de la société d'investissement de plus de 10 milliards de dollars Archegos Capital Management, qui était autrefois vénéré comme l'un des plus grands bienfaiteurs du monde évangélique, pourrait passer le reste de sa vie en prison après avoir été arrêté et accusé mercredi dernier de complot de racket, titres escroquerie et escroquerie électronique.

Les accusations découlent d'un certain nombre de stratagèmes interdépendants visant à manipuler illégalement les prix des titres cotés en bourse du portefeuille d'Archegos, a annoncé le ministère américain de la Justice . Les procureurs affirment que ces stratagèmes ont causé des milliards de dollars de pertes aux principales banques d'investissement, maisons de courtage et investisseurs mondiaux.

Archegos a fonctionné comme un fonds spéculatif privé, également connu sous le nom de « family office ». Contrairement à d'autres grands fonds spéculatifs, Archegos n'était pas tenu de fournir aux régulateurs des informations sur ses avoirs et sa dette qui auraient pu mettre en lumière la fraude et permettre d'éviter la crise, affirment les procureurs.

"L'annonce d'aujourd'hui démontre l'engagement inébranlable du ministère à tenir pour responsables les personnes qui faussent et fraudent nos marchés financiers, y compris celles qui occupent la suite C", a déclaré Lisa O. Monaco, sous-procureure générale du district sud de New York, dans un communiqué. . "C'est particulièrement vrai pour ce genre de crime, celui qui laisse un cratère financier dans son sillage."

Hwang et son directeur financier, Patrick Halligan, ont plaidé non coupables devant le tribunal fédéral de Manhattan le 27 avril, a rapporté le Wall Street Journal . Hwang a été libéré sous caution de 100 millions de dollars, tandis que Halligan a été libéré sous caution de 1 million de dollars.

Lawrence Lustberg, un avocat de Hwang, a déclaré au New York Times  que les allégations contre son client sont "exagérées" et que l'acte d'accusation "n'a absolument aucun fondement factuel ou juridique". Il a dit que Hwang était "entièrement innocent de tout acte répréhensible".

Mary Mulligan, une avocate de Halligan, a également déclaré au point de vente que son client "est innocent et sera disculpé".

Les procureurs fédéraux ont déclaré que deux autres employés d'Archegos, William Tomita, qui était le principal négociant de l'entreprise, et Scott Becker, qui était son directeur des risques, ont plaidé coupables de leur rôle dans les stratagèmes et coopèrent actuellement avec le gouvernement.

Selon l'acte d'accusation, Hwang, ainsi que Halligan, Becker et Tomita, ont menti aux banques pour obtenir des milliards de dollars qu'ils ont ensuite utilisés pour gonfler artificiellement le cours des actions d'un certain nombre de sociétés cotées en bourse. Ils auraient investi dans des actions principalement par le biais de contrats spéciaux avec des banques et des courtiers appelés «swaps».

Les échanges ont permis à Hwang "de provoquer des achats massifs de certaines actions, y compris à des jours et à des heures soigneusement sélectionnés, ce qui a artificiellement gonflé les cours des actions", indique le communiqué du ministère de la Justice. 

Hwang et son équipe sont accusés d'avoir menti aux banques et d'avoir utilisé une série de techniques de trading manipulatrices pour maintenir ces cours boursiers élevés et les empêcher de chuter. En un an, Hwang a augmenté artificiellement la valeur d'un portefeuille de 1,5 milliard de dollars à 35 milliards de dollars.

"Nous alléguons que ces accusés et leurs co-conspirateurs ont menti aux banques pour obtenir des milliards de dollars qu'ils ont ensuite utilisés pour gonfler le cours des actions d'un certain nombre de sociétés cotées en bourse", a déclaré Damian Williams, avocat américain du district sud de New York. , a déclaré dans un communiqué.

"Les mensonges ont alimenté l'inflation, et l'inflation a conduit à plus de mensonges. Ça tournait et ça tournait. En un an, Hwang aurait transformé un portefeuille de 1,5 milliard de dollars et l'aurait transformé en un portefeuille de 35 milliards de dollars. Mais l'année dernière, la musique s'est arrêtée. La bulle a éclaté. Les prix ont baissé. Et quand ils l'ont fait, des milliards de dollars de capital se sont évaporés presque du jour au lendemain.

Les procureurs fédéraux ont déclaré qu'en quelques jours, les sociétés au centre du système commercial d'Archegos avaient perdu plus de 100 milliards de dollars de capitalisation boursière. Archegos devait des milliards de dollars de plus qu'elle n'en avait sous la main, et Archegos s'est effondré.

Les investisseurs qui ont acheté les actions concernées à des prix artificiels ont également perdu la valeur qu'ils croyaient détenir de leurs investissements, et les banques ont perdu des milliards de dollars. Les employés d'Archegos, dont beaucoup ont dû investir 25 % ou plus de leurs primes auprès d'Archegos à titre de rémunération différée, ont perdu des millions de dollars, selon les procureurs fédéraux.

Les sociétés chinoises cotées aux États-Unis figuraient parmi les positions les plus importantes d'Archegos, note le Wall Street Journal, ajoutant que les actions manipulées comprenaient ViacomCBS, Discovery Inc., maintenant connue sous le nom de Warner Bros. Discovery Inc., GSX Techedu Inc., maintenant connue sous le nom de Gaotu Techedu Inc. ., la société chinoise de recherche sur Internet Baidu Inc. et le détaillant en ligne Farfetch Ltd.

 

Archegos avait des positions de plus de 10 milliards de dollars dans GSX, Baidu et Tencent Music Entertainment Group, et plus de 20 milliards de dollars dans ViacomCBS fin mars 2021, selon l'acte d'accusation.

Selon le Wall Street Journal, les poursuites pénales comme celle intentée contre Hwang pour manipulations boursières sur le « marché ouvert » basées sur des transactions légitimes sont inhabituelles et difficiles à gagner.

La publication a cité le scandale des délits d'initiés des années 1980 impliquant Ivan Boesky lorsque son associé, John Mulheren, a été accusé de manipulation d'actions de Gulf & Western Industries Inc. Ces accusations ont été annulées en appel.

"Il n'y a pas eu beaucoup de ces cas", a déclaré Harvey Pitt, un ancien président de la SEC qui représentait Boesky, au WSJ. "Ils ne sont pas faciles à gagner."

Ce n'est pas la première fois que Hwang, 58 ans, dont le père était pasteur et la mère a été missionnaire au Mexique, fait l'objet de poursuites pénales.

Il dirigeait auparavant un fonds prospère appelé Tiger Asia Management jusqu'à ce qu'il soit contraint de le fermer en 2012 après avoir plaidé coupable de délit d'initié devant un tribunal fédéral. Lui et ses entreprises ont payé 44 millions de dollars pour régler les accusations civiles et pénales  de manipulation des actions chinoises. Son fonds a également perdu environ 16 millions de dollars de bénéfices connexes.

Ces dernières années, Hwang, qui a cofondé la  Grace and Mercy Foundation , a contribué à Focus on the Family et a été administrateur du Fuller Theology Seminary. Il était l'un des plus grands bienfaiteurs du monde évangélique.

"Je ne peux pas penser à une autre fondation ou personne qui a fait des dons importants à autant d'organisations chrétiennes que lui", a déclaré Warren Cole Smith, qui dirige une organisation appelée MinistryWatch, qui surveille les finances des ministères chrétiens, au Washington Post .

Grâce à sa  Grace & Mercy Foundation  lancée en 2006, qu'il dirige avec sa femme, Becky, et qu'il finance presque entièrement, Hwang a accordé quelque 79,1 millions de dollars de subventions à des dizaines d'organisations principalement chrétiennes,  les formulaires IRS 990 déposés jusqu'à la fin de 2018 montrent. Au total, il a donné quelque 591 millions de dollars à la fondation,  a rapporté Forbes .

La Fuller Foundation et le Fuller Theological Seminary de Pasadena, en Californie, où Hwang siège au conseil d'administration, ont reçu un total de 14 millions de dollars, ce qui en fait l'un des plus grands bénéficiaires de la fondation.

Depuis 2016, le Musée de la Bible à Washington, DC, a reçu 2,4 millions de dollars tandis que des millions sont allés à des œuvres caritatives humanitaires chrétiennes, telles que Hope for New York et la Bowery Mission.

L'église presbytérienne Redeemer de Tim Keller, la méga-église du Brooklyn Tabernacle, l'école chrétienne d'arts libéraux The King's College et d'autres églises et organisations missionnaires du pays ont également été bénies par la philanthropie de Hwang.

Ravi Zacharias International Ministries, dont le défunt fondateur Ravi Zacharias a été accusé de plusieurs cas d'inconduite et d'agression sexuelles, a également reçu 3,3 millions de dollars.

Hwang fait face à un chef d'accusation de complot de racket, qui s'accompagne d'une peine maximale de 20 ans, de multiples chefs d'accusation de fraude en valeurs mobilières, de fraude électronique et de manipulation de marché, qui entraînent une peine maximale de 20 ans de prison pour chaque chef d'accusation.

CP

 

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